Freedom Holding представил портфели для инвесторов на третий квартал

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Аналитики Freedom Holding представили стратегию для консервативных и агрессивных инвесторов на третий квартал 2026 года.

Для консервативного инвестора главная задача — сохранить доходы при высоких ставках и в условиях инфляции. Основу портфеля должны составлять рублевые инструменты с понятной доходностью: 25% банковские депозиты, 25% ОФЗ, 20% качественные корпоративные облигации с рейтингом AAA/AA+, 15% фонды денежного рынка, 10% золото и около 5% акции Сбербанка.

Депозиты остаются одним из самых простых способов получения дохода. В третьем квартале рекомендуется разделить сбережения на несколько вкладов: часть разместить на срок от трех до шести месяцев, другую — на более длительный срок.

ОФЗ с фиксированным купоном могут принести доход за счет повышения котировок. Однако аналитики советуют выбирать бумаги с дюрацией от трех до пяти лет для минимизации рисков при изменении ставки.

Корпоративные облигации должны быть качественными и кратко- или среднесрочными. Фонды денежного рынка подходят как временный способ размещения средств, но их доходность будет снижаться вслед за ключевой ставкой.

Акции Сбербанка в портфеле могут быть использованы из-за сильных финансовых результатов и высокой ликвидности, но риск выше, чем у других инструментов. Под них лучше отводить максимум 5–10%.

Золото остается страховкой от внешних рисков, но увеличивать его долю до 20–30% не рекомендуется из-за возможных колебаний цен. Флоатеры и ОФЗ с защитой от инфляции могут быть полезны в случае изменений ставки.

Для агрессивного инвестора предполагается более высокодоходные и рискованные активы: 25% банковские депозиты, 40% акций российских эмитентов, 20% корпоративных облигаций с рейтингом не ниже BBB, 10% золото и 5% фонды денежного рынка.